En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

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  1. #16
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Esta claro que el entusiasmo generado, es por la alta tasa y porque los bonistas apuestan fuerte al cambio de gobierno.

    No vaya a ser que despues no se de.
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  2. #17
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    No entiendo porque salen a endeudarse en dolares para planes de vivienda, son importados los materiales para levantar casas?
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  3. #18
    Avatar de -Rodri-
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Citar Mensaje original enviado por .rkpost Ver Mensaje
    No entiendo porque salen a endeudarse en dolares para planes de vivienda, son importados los materiales para levantar casas?
    Es que nadie tomo en serio ese verso...
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    El Universo es la consecuencia de una probabilidad.

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    jajajja, crees que diciendome odito, y atacandome personalmente vas a tener razon?
    Citar Mensaje original enviado por Od. Ver Mensaje
    sos un hipocrita, un falso de mierda, un manejado, el diario te pone una nota diciendo indignate y vos corres como un boludo a indignarte (...)

  4. #19
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Completo un poco el Tema:

    Kicillof vs. Galuccio: guerra de tasas
    Kicillof festeja que obtuvo US$ 1415 millones, al 8,956%. Subraya los decimales para que los "papagayos del mercado" no digan que pagó 9%. Hace bien. Ayer Paraguay se endeudó al 4,15%.

    El problema de Kicillof está, sin embargo, en el oficialismo: el equipo de comunicación de Miguel Galuccio se ufanó de que YPF se endeudó más barato: entre 8,50 y 8,95%. La comparación es capciosa. Kicillof se endeudó bajo ley argentina y con un ardid para eludir al juez Griesa. Galuccio lo hizo bajo ley de Nueva York, sin subterfugios. ¿Quién pagó más caro? Además, la catastrófica Petrobras logró en marzo una tasa de 6,25%.

    En YPF son muy críticos con la política de Kicillof. En febrero, Daniel González, el director financiero de Galuccio, dijo a Latinfinance: "Disociar la compañía de la Argentina fue un desafío, y ésa fue parte de nuestra estrategia. No sólo separarnos nosotros mismos de la Argentina, sino comunicar ese mensaje".

    Igual hay un misterio: en lo que va del año, YPF tomó crédito por US$ 2100 millones. ¿Para qué la endeudan tanto?.
    El Gobierno financia caro el ‘voto dólar’ de despedida
    Economía sumó US$ 3 mil millones en dos días y podría duplicarlo. Buscan cubrir el Boden 2015 y fogonear el consumo, el turismo y el ‘dólar ahorro’.

    Los buenos resultados de la colocación de deuda del Gobierno a través de una nueva serie del Bonar 2024, por el que ingresaron US$ 1.415 millones a las reservas del Banco Central, despertó un clima de gran optimismo en la Casa Rosada, que rápidamente se amplió con la emisión de la estatal YPF que cosechó unos US$ 1.500 millones. Posteriormente llegó el anuncio de una nueva licitación del Baade, el bono lanzado para el blanqueo de capitales, para el próximo jueves.

    Así, el Gobierno aceleró el ingreso a la era del endeudamiento final, que puede tener novedades en breve: todavía se pueden emitir US$ 1300 millones más del Bonar 24, creado para pagar la expropiación de YPF a Repsol, en tanto que el plan financiero de la petrolera incluye posibles colocaciones extra por otros US$ 1500 millones. Todos fondos que en mayor o menor medidas llegan a las reservas del Banco Central a financiar una transición calma.

    La genuina demanda de inversores del exterior por activos financieros argentinos es el telón de fondo que explica el ritmo vertiginoso que cobraron las operaciones en el mercado de deuda. En apenas 48 horas, el ministro Axel Kicillof obtuvo un total de US$ 3 mil millones. Para los analistas, pese a que se convalidó una elevada tasa de 8,95%, lo más importante es que representa un alivio inmediato para la entidad presidida por Alejandro Vanoli, y al mismo tiempo echa por tierra la incertidumbre sobre la capacidad de pago del Estado en octubre próximo, momento en que debe afrontar el pago de capital e intereses del Boden 2015 por unos US$ 6.700 millones.

    Marina dal Poggetto, economista jefe de Estudio Bein aseguró que “lo que quedó en evidencia es que el mercado de capitales no estaba cerrado para la Argentina. Lo relevante es que el país tiene disponibilidad de dólares y que eso permitirá aumentar el pago de las importaciones y tener más margen para administrar el mercado cambiario”.

    Al respecto, Pedro Rabasa, socio de Empiria, señaló que la emisión de deuda ratifica el interés del mercado en la Argentina y que el país puede acceder a las divisas. Además, elimina los miedos sobre la capacidad de pago del Boden 2015 en octubre, momento en el que vence capital e intereses por unos US$ 6.700 millones.

    De cara a los próximos meses, el Banco Ciudad destacó que los US$ 3 mil millones captados esta semana, son un refuerzo para las reservas internacionales que resulta “crucial para poder sostener la actual estrategia de retraso cambiario, que apunta a moderar la inflación y atenuar el proceso recesivo, a través de una recomposición de los salarios reales y en dólares”. Según agrega la entidad, las mayores reservas internacionales ayudarían a consolidar la idea de que no sólo se podría llegar a las elecciones con la economía gozando de un veranito de consumo, sino también con cierta tranquilidad cambiaria”.....
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  5. #20
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Preparense, posible super endeudamieinto a la vuelta de la esquina:

    La fiesta de bonos de Kicillof anima a las provincias a buscar financiamiento
    Los gobernadores descongelan planes de emisión de deuda que tenían trabados por el conflicto con los fondos buitre. Habría un ingreso de US$ 2 mil millones en tres meses.

    Entusiasmadas por los resultados obtenidos por la Nación en la colocación de deuda en dólares esta semana, y con el fin de acelerar obras de infraestructura, las administraciones provinciales se ilusionan con sumarse a la ola de dólares frescos, aprovechando el clima favorable en los mercados internacionales, aunque el país pague un plus de tasa respecto del resto del mundo. Según cálculos preliminares, podrían colocar cerca de US$ 2 mil millones en los próximos noventa días, según calculó la firma Evaluecon.

    José Vargas, director de la consultora, señaló que “Neuquén evalúa colocar unos US$ 180 millones, Salta US$ 200 millones, Entre Ríos US$ 250 millones, mientras que otras administraciones aún tienen cifras preliminares, como Córdoba US$ 340 millones, Santa Fe US$ 245 millones y Santa Cruz US$ 330 millones”.
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  6. #21
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Un fondo neoyorkino compró más de la mitad de la colocación de Bonar 24
    Se trata de Marathon Asset Management, que tiene sede en EE.UU. La transacción fue efectuada por un operador argentino especializado en países emergentes
    ... buitres?

    El Gobierno necesita otros u$s7.000 millones para no sacrificar reservas
    Pese a que en la última semana consiguió engrosar el stock en unos u$s3.000 millones, la suma de vencimientos lo obligará a lanzar nuevas emisiones
    Hay que suponer que seguiran buscando dólares ... a cualquier precio?
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  7. #22
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    No se, para reirse, para llorar .. a esta altura;

    Los holdouts criticaron las colocaciones argentinas: “Pagaron más tasa que países en guerra”
    La American Task Force Argentina (ATFA) publicó un artículo en el que subrayó que el país convalidó intereses superiores a los que logra Irak que está en guerra con el ISIS, Nigeria que está en guerra con Boko Haram y Pakistán con los talibanes.

    Los holdouts, un grupo de acreedores que rechazaron el canje de deuda de 2005 y 2010 advirtieron hoy que la Argentina paga más tasa de interés que países en guerra, en la colocación de BONAR 24 que le permitió obtener 1.481 millones de dólares, operación calificada como ‘exitosa‘ por el ministro de Economía, Axel Kicillof.

    La American Task Force Argentina (ATFA), que congrega a bonistas de los Estados Unidos, en litigio con la Argentina, publicó un artículo en el que subrayó que la Argentina convalidó una tasa de interés para financiarse superior a la que logra Irak que está en guerra con el ISIS, Nigeria que está en guerra con Boko Haram y Pakistán con los talibanes.

    Puntualizando sobre una nota publicada por Financial Times, ATFA replicó: Cómo es posible que estos países, que están librando una guerra en sus territorios contra algunas de las amenazas de terrorismo más graves que se hayan visto en el mundo, sean percibidos como una inversión de menor riesgo que Argentina?”.


    Cabe recordar que la Argentina pagó una tasa del 9 por ciento para colocar BONAR 24 y obtuvo casi 1500 millones de dólares.

    Pese a la tasa de interés abonada, el ministro de Economía, Axel Kicillof, levantó la bandera del triunfalismo financiero ya que refutó a sus críticos afirmando que “se derribó el mito de que la Argentina estaba aislada del mundo”.

    ‘La diferencia representa un enorme beneficio de cientos de millones de dólares para los inversores extranjeros‘, se preocupó en remarcar la asociación de acreedores

    ATFA reafirmó que ‘desde las naciones africanas a los países en las áreas más remotas del sudeste asiático, pueden obtener préstamos en condiciones mucho más ventajosas que la Argentina, un país del G-20”.

    Por otro lado, cabe recordar que el juez de Nueva York, Thomas Griesa, convalidó el pedido de los holdouts para recoger información sobre la estructura de la colocación, dado que si hubo inversores externos podrá caer bajo la cláusula de pari passu que benefició a los litigantes, consideraron.
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  8. #23
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Mira vos:

    El Deutsche Bank cobró el triple de comisión por colocar el Bonar 2024
    Por el alto riesgo legal de la operación, el banco alemán cargó al precio un 1% por revender el título en el mercado secundario o a quien operó a cuenta
    Bonar 2024: un buen negocio para todos
    Hace algunos días, el ministro Kicillof señaló que los bancos debían estar "calentitos" porque la emisión se había hecho sin entidades financieras.

    Es probable que en el Deutsche no se sientan disconformes: consiguieron u$s 10 millones por una operación de baja complejidad.

    Si bien no hubo comisión, la Argentina terminó encareciendo la operación por el margen en el precio que le ‘regaló’ al banco.

    Sin ese margen, es probable que no hubiera conseguido asistencia.

    Para los inversores, es también buen negocio: la Argentina paga el doble de caro por el dinero que, por ejemplo, Bolivia o Uruguay. Al Gobierno también le sirvió: cada dólar para nutrir al BCRA "no tiene precio".
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  9. #24
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Vamos por más $$$:

    El Gobierno "está dulce": lanzan nueva licitación de BONAC por $3.000 millones
    El Ministerio de Economía anunció que procederá a reabrir la emisión de dos series de bonos en circulación y colocará otra con vencimiento en mayo 2016

    Según informó el ministerio de Economía, "se procederá a la reapertura de los BONAC con vencimiento en marzo y septiembre de 2016, y a la emisión de un nuevo BONAC con vencimiento en mayo de 2016, los cuales se licitarán conjuntamente por un monto total de 3.000 millones de pesos ampliables".
    Los BONAC con vencimiento en marzo y septiembre de 2016 devengan una tasa de interés variable pagadera trimestralmente en función del nivel de tasa de Lebac a 90 días, del Banco Central.
    Los nuevos bonos con vencimiento en mayo de 2016 devengarán una tasa de interés variable pagadera trimestralmente en función del nivel de tasa de Lebac a 252 días, expresada en base trimestral, según informó Economía.
    La colocación se realizará mediante indicación de precio, por el sistema holandés de precio único y se recibirán ofertas hasta las 15 horas del jueves próximo.
    Las ofertas, que tendrán un valor mínimo de 1.000 pesos de valor nominal del titulo, se canalizarán en los tramos competitivo y no competitivo únicamente por intermedio del Sistema de Comunicaciones provisto por el Mercado Abierto Electrónico.
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  10. #25
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Bonac por un lado ... y ahora volvemos a los Bonar, esta vez, para pagar deuda a las Petroleras:

    El Gobierno emitió bonos por u$s 784 millones para pagar deuda a petroleras
    Es un pasivo que data de 2012, como parte del programa Petróleo Plus. Beneficia, sobre todo, a PAE. Las firmas podrán hacerse de dólares en el mercado secundario

    El Gobierno oficializó ayer el pago de una deuda a las petroleras por u$s 748,3 millones, que saldará con bonos Bonar 2024 y Bonad 2018. Las acreencias a favor de las compañías corresponden a incentivos del programa Petróleo Plus, con las que el Ejecutivo compensaba a empresas que incrementaban su producción, y datan de 2012. Ese plan también quedó sin efecto ayer, según se publicó en el Boletín Oficial.
    El decreto 1330, publicado ayer en el Boletín Oficial, dispone pagar la deuda a favor de las petroleras por un valor nominal de u$s 784,3 millones. Las acreedoras son las firmas radicadas en el golfo San Jorge, principal cuenca exportadora del país. Pan American Energy (PAE), la firma de British Petroleum (BP), la china Cnooc y los hermanos Bulgheroni, tiene el 75% de la deuda, según el sitio especializado El Inversor Online. Otras beneficiarias son las locales Pluspetrol y Medanito, la china Sinopec, la canadiense Americas Petrogas y la chilena Sipetrol.
    Las petroleras cobrarán con un cóctel de bonos: hasta 80% será en Bonar 2024, con una tasa en dólares del 8,75% anual, y al menos 20% será en Bonad 2,40% 2018, un bono en pesos atado a la devaluación oficial. En otras palabras, el Estado entregará hasta u$s 627 millones en Bonar 2024 y el equivalente a al menos u$s 156 millones en títulos dollar linked.
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  11. #26
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Actualizo:

    El Gobierno decidió emitir Bonar 2024 por u$s200 millones en su lucha contra el blue
    Si bien aún no lo formalizó a través del Boletín Oficial, la emisión sería colocada en su totalidad en Anses, para prolongar sus apariciones en Bolsa

    Sucede que, ante las mayores expectativas de devaluación, la Anses y el Banco Central debieron multiplicar las ventas de bonos que realizan sistemáticamente en el mercado para hacer caer el precio del contado con liquidación y, con eso, influir en un indicador de referencia para el "blue".
    La resistencia que mostró el dólar, en un contexto de corrida cambiaria, los obligó a profundizar sus esfuerzos y a quedarse con poco stock de algunos títulos en cartera (precisamente, los que se usan para este tipo de operaciones: el Bonar 2024, el Boden 2015 y el Bonar X).
    Frente a esto, el Ministerio de Economía decidió realizar nuevas emisiones de Bonar 2024, que aún no fueron publicadas en el Boletín Oficial, de manera que la Anses pudiera volver a nutrirse de títulos y prolongar sus apariciones en la Bolsa.
    Según Ambito, el Gobierno habría colocado al menos u$s 200 millones en estos títulos al organismo de los jubilados, por los que no habría recibido a cambio divisas en efectivo, sino pesos.
    "La operación del Bonar 2024 representa una ganancia contable para la Anses que está dada por la brecha cambiaria, porque los bonos cotizan a precio de contado con liquidación; es decir, a $13. Si en cambio resolviera adquirir dólares, los debería valuar al tipo de cambio oficial", comentaron a este diario desde un banco local.
    El Gobierno quiere que la Anses pueda mantener poder de fuego en el mercado de capitales al menos hasta las elecciones. Por el momento, sólo por insistir con ventas de bonos en cada rueda bursátil a través de los organismos oficiales, ya logró que el contado con liquidación se mantuviera con un valor que está muy por debajo del dólar "blue".
    La diferencia entre ambos, que en general es de 1 peso, se ubica ahora en los dos pesosy concede un beneficio generoso para quienes desean vender dólares en el mercado informal y adquirir billetes a través del mercado de capitales.
    La presunción del mercado era que, a este ritmo, en algún momento los instrumentos de intervención se agotarían. El pronóstico parece haberse cumplido y es lo que obligó al Gobierno a volver a endeudarse. Para hacerlo, el Tesoro aprovechó la ampliación de la emisión del Bonar 2024 que ya realizó en diciembre pasado por u$s 3.000 millones, mediante la resolución conjunta 327/2014 y 90/2014, y que quedó sin completar.
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  12. #27
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Un poco más:

    Amplían la emisión de bonos en dólares para cancelar deudas del programa ‘Petróleo Plus’
    Se trata del BONAR 2024, emitido en abril del 2014, y del BONAD 2018, que fue licitado en noviembre pasado.La ampliación alcanzará un total de u$s 784.274.403.
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  13. #28
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    Re: En busca de dólares emitimos más Deuda Pública

    Pero mirá vos que bien:

    Kicillof le metió bonos por U$S 400 millones a la Anses sin declararlo
    El ministro de Economía emitió Bonar 24 sin publicarlo en el boletín oficial. Los usará para contener el dólar paralelo. Axel Kicillof le metió bonos por U$S400 millones a la Anses para que el organismo pueda seguir interviniendo en el mercado y así contener la cotización del dólar paralelo hasta diciembre.

    ...el ministro de Economía resolvió emitir clandestinamente unos U$S400 millones de Bonar 24 que licitará exclusivamente para la Anses, decisión que aún no fue publicada en el Boletín Oficial para así evitar repercusiones políticas, y, sobre todo, posibles sanciones por parte de la justicia de Estados Unidos, que tiene en la mira a ese título.

    A cambio, la entidad presidida por Diego Bossio le entregará parte de los pesos que acumula en el Fondo de Garantía de Sustentabilidad(FGS).

    El FGS fue conformado por los fondos que tenían en sus manos las AFJP antes de su expropiación por parte del gobierno de Cristina en el 2008, y aproximadamente el 60% de esa plata está invertida en títulos públicos. El resto se reparte entre plazos fijos y acciones en empresas privadas.
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